智通财经APP获悉，据悉，中泰证券近期给予健世科技(09877)“买入”评级，主要基于以下3点原因：1)公司产品商业化在即，预计LuX-Valve有望在近期获得中国国家药品监督管理局(NMPA)批准，成为国内首款、世界第二款获批的三尖瓣介入置换产品；2)三尖瓣反流(TR)领域临床需求巨大，公司产品商业化后有望实现快速放量，全球临床同步推进中，有望进一步打开海外天花板；3)公司产品矩阵丰富，为中长期业绩增长打下夯实基础，公司针对结构性心脏病治疗，核心在研产品12款，未来逐渐进入收获阶段。
LuX-Valve商业化在即，有望成为国内首款、世界第二款获批的经导管三尖瓣置换(TTVR)商业化产品。同时，第二代产品LuX-Valve Plus预计将于2024年上半年拿证。主动脉瓣置换Ken-Valve产品有望于2024年下半年国内获批。LuX-Valve、LuX-Valve Plus与Ken-Valve 等产品均有望成为相关赛道的国内独家或唯二的品种，预计为公司提供可观的收入增速。中泰证券预计2025-2026年公司有望进入密集的产品收获期，有8款核心产品将在国内上市，同时LuX-Valve Plus也有望取得CE、FDA认证，迈向更为广阔的全球市场，为公司中长期业绩增长打下夯实基础。
LuX-Valve系列产品商业化后有望实现快速放量。目前三尖瓣市场尚无有效治疗方式，临床需求巨大，再加上三尖瓣解剖结构复杂，药物和外科手术的效果较差，三尖瓣置换有望成为三尖瓣反流(TR)的主要介入治疗方式。中泰证券认为，经导管三尖瓣介入(TTVI)市场规模将迎来持续快速增长，未来有望达到百亿级市场规模。据其测算，2025年与2030年国内市场规模分别达4.4亿元与46.1亿元，2023-2030年市场规模CAGR为263.5%，保持较快增长。全球市场方面，预计2030年全球手术量将达45万例，并于2030年达136.1亿美元，2023-2030年CAGR为137.9%。百亿级别市场，公司具备先发独占优势，有望至少拥有3年的市场独占期。
