2023年度，港股市场受到美联储加息、经济复苏速度不及预期及地缘政治等多个外围市场因素影响，二级市场表现疲软，恒生指数全年跌幅13.82%，已连续第四年下跌；恒生科技指数较2022、2021年下降走势有所减缓，全年依旧下跌8.83%。
受二级市场的影响，2023年度港股一级市场（包含IPO与再融资）股权融资金额为1424亿港元，较去年同期融资金额2814亿港元减少49.38%。但分季度来看，随着美国加息放缓以及港交所多项资本市场改革，第四季度较第三季度有所反弹，融资金额为479亿港元，占2023年度融资金额的33.61%。
新股IPO市场，2023年度共有70家企业成功IPO上市（未包含GEM转主板上市企业），较去年同期的89家减少21.3%；IPO募集金额为463亿港元，较去年同期的1046亿大幅缩减55.75%，已连续三年下跌，最大IPO项目珍酒李渡（06979）募资金额为53亿港元。再融资市场，募集金额合计961亿港元，较去年同期下降45.62%，最大的再融资项目安踏体育（02020）募集金额为118.02亿港元。
从IPO承销保荐维度来看，中金公司以77.00亿港元稳居IPO保荐规模榜榜首，摩根士丹利以42.48亿港元位居第二，高盛以40.98亿港元紧随其后位列第三。从IPO保荐家数方面，中金公司以参与了21家IPO的保荐数量拔得头筹，华泰金控和摩根士丹利以10家保荐家数并列第二，中信建投国际以8家保荐家数位居第三。
港股股权融资市场概览
1.1股权融资规模趋势
2023年度港股一级市场股权融资总金额为1,424亿港元，较去年同期融资金额2,814亿港元同比锐减49.38%。其中，IPO融资规模为463亿港元，较去年同期下降55.75%；配售融资规模为661亿港元，较去年同期下降15.18%；供股融资规模增长较为显著，共募集216亿港元，较去年同期增长37.58%；代价发行融资规模为83亿港元，较去年同期更是降幅达89.95%。
1.2融资方式分布
从具体融资方式来看，2023年度IPO募资金额为462.95亿港元，占总募集资金的32.51%；配售募集资金为661.41亿港元，是份额最大的融资方式，占比达46.44%；供股募资金额募集资金215.65亿港元，占比达15.14%。
1.3融资主体行业分布
从各行业融资金额来看，房地产、汽车与汽车零部件以及软件与服务三个行业在2023年度融资金额位居前三，募集金额依次为166亿港元、153亿港元和141港元。
从各行业融资事件数量来看，资本货物行业以发行41起位居第一，软件与服务行业以40起位列第二名，材料行业以37起位列第三名。
首发篇
2.1IPO发行数量趋势
2023年度港股IPO发行数量为70家，较去年同期的89家减少21.3%。
2.2IPO融资规模趋势
2023年度IPO募集金额共463亿港元，较去年同期的1,046亿港元大幅缩减55.75%，其中，第四季度募集金额为214亿港元，较第三季度的70亿港元有所反弹。
2.3IPO上市板块分布
从IPO上市板块来看，2023年度共70家企业在香港主板成功发行上市（未包含GEM转主板企业），无创业板上市公司。
2.4IPO上市主体行业分布
从各行业IPO募资金额来看，IPO募资规模最高的行业为食品、饮料与烟草，募资总计67亿港元；其次为制药、生物科技与生命科技行业，募资金额为65亿港元；软件与服务行业位居第三，募资金额为57亿港元。
从各行业IPO发行数量来看，软件与服务行业共有10家企业IPO，位列第一；制药、生物科技与生命科学行业有7家企业IPO，位列第二；运输、医疗保健设备与服务和媒体行业各有5家企业IPO，并列第三。
2.5IPO融资金额 Top10
2023年度，IPO募资金额最高的公司是珍酒李渡，募集金额为53.09亿港元；药明合联和极兔速递-W分别以40.71亿港元和39.19亿港元的募集金额位列第二名和第三名。前十大IPO项目共募集237.63亿港元，占全部IPO募资总额的51.33%。
2.6IPO融资金额区间统计
2023年度港股IPO融资金额在10亿港元以下的数量最多，高达57家，占到IPO总数的81.43%；其次是募资金额在10-20亿港元的区间，家数为9家；仅2家IPO融资规模超过40亿港元。
再融资篇
3.1增发融资趋势
2023年度，再融资募集总额为961亿港元，较去年同期的1,767亿港元锐减45.62%。再融资项目数量为350起，较去年同期的321起略增9.03%。
3.2再融资主体行业分布
从各行业再融资金额来看，2023年度，再融资金额最高的行业是房地产，金额达162亿港元，主要来自越秀地产和万科企业，融资金额分别为83.60亿港元和39.15亿港元；耐用消费品与服装行业以141亿港元的募集金额排名第二，主要来自安踏体育的118.02亿港元融资；汽车与汽车零部件行业在第四季度后来居上，以140亿港元融资额位列第三，主要来自零跑汽车和小鹏汽车，融资金额分别为85.09亿港元和55.10亿港元。
从各行业再融资数量来看，资本货物行业的再融资项目数量为38起，位列第一；耐用消费品与服装以35起位列第二；材料行业以33起位列第三。
3.3再融资项目融资Top10
再融资募集金额最高的企业是安踏体育，募资金额达118.02亿港元，占2023年度再融资总规模的12.28%；零跑汽车以85.09亿港元的募资规模位居第二；越秀地产以83.60亿港元的募资规模位居第三。
机构篇
4.1IPO保荐规模排行榜
中金公司作为保荐人角色参与了21家IPO，承销金额约77.00亿港元，稳居保荐规模榜榜首；摩根士丹利以42.48亿港元的保荐规模位居第二，保荐家数为10家。高盛以40.98亿港元的保荐规模位居第三，保荐家数为4家。
4.2IPO保荐数量排行榜
中金公司作为保荐人角色参与了21家IPO，位居榜首；华泰金控和摩根士丹利以10家保荐家数并列第二；中信建投（国际）以8家保荐家数位居第三。
4.3IPO全球协调人排行榜
中金公司以全球协调人身份参与了23家IPO，位居全球协调人排行榜第一位；华泰金控参与了14家IPO，位居第二位；招银国际参与了12家IPO，位居第三位。
4.4IPO账簿管理人排行榜
招银国际以账簿管理人身份参与了31家IPO，位列第一；农银国际和工银国际参与了26家IPO，并列第二；建银国际和中金公司各参与了24家IPO，并列第三。
4.5IPO承销规模排行榜
2023年，从IPO承销金额来看，中金公司以85.41亿港元的承销金额稳居IPO承销榜榜首，承销家数为24家；摩根士丹利以42.48亿港元的承销金额位居第二，承销家数为10家。高盛以40.98亿港元的承销金额紧随其后位居第三，承销家数为4家。
4.6IPO承销家数排行榜
从IPO承销家数来看，富途证券以担任37家IPO承销商位居榜首；华盛资本以担任33家IPO承销商位居第二；招银国际以担任32家IPO承销商位列第三名。
4.7再融资承销规模排行榜
摩根士丹利以98.60亿港元的再融资承销规模位列第一，承销数量6起；中信里昂以80.07亿港元的承销规模位列第二，承销数量5起；花旗以70.98亿港元的承销规模位列第三，承销数量4起。
4.8再融资承销数量排行榜
元库证券以承销商身份参与了11起再融资事件，位列第一名；中金公司以承销商身份参与了8起再融资，位列第二名；摩根士丹利、摩根大通和昌利证券以承销商身份各参与了6起再融资事件，并列第三名。
发行中介篇
5.1IPO核数师排名
普华永道参与了25家IPO，位列核数师排名中的首位；安永参与了17家IPO，位列第二；毕马威参与了12家IPO，位列第三。
5.2IPO律师排名
IPO境内律师（涉及中国境内业务/法律）方面，竞天公诚律师事务所参与了28家IPO，位列第一；通商律师事务所参与了20家IPO，位列第二；金杜律师事务所以参与了10家IPO位列第三。
IPO境外律师（涉及中国港澳及境外业务/法律）方面，迈普达律师事务所参与了14家IPO，位列第一；高伟绅律师事务所、金杜律师事务所以及Davis Polk & Wardwell以参与了9家IPO，并列第二；威尔逊•桑西尼•古奇•罗沙迪律师事务所参与了7家IPO，位列第三。
本文转载自“Wind万得”微信公众号；智通财经编辑：黄晓冬。
