智通财经APP获悉，据港交所1月2日披露，古茗控股有限公司(简称：古茗)向港交所主板提交上市申请书，高盛和瑞银集团为联席保荐人。
招股书显示，古茗是一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业，致力于向消费者提供新鲜美味、出品一致、价格亲民的高质量产品。根据灼识咨询报告，按2023年的商品销售额(GMV)及截至2023年12月31日的门店数量计，“古茗”均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。2023年，该公司的GMV达192亿元人民币，较2022年增加37.2%。截至2023年12月31日，公司的门店网络共有9,001家门店，较2022年12月31日增加35.0%。按截至2023年12月31日的门店数量计，公司是全球前五大现制饮品品牌。
截至2023年12月31日，公司在二线及以下城市的门店数量占总门店数量的79%，此外，公司有38%的门店位于远离城市中心的乡、镇，根据灼识咨询报告，上述两个比例在按门店数量计的中国前五大大众现制茶饮店品牌中均为最高。
于截至2023年9月30日止九个月，在按GMV计的中国前十大现制茶饮店品牌中，公司是唯一一家能够向低线城市门店频繁配送短保质期鲜果和鲜奶的企业。于往绩记录期间，公司仓到店的平均配送成本仅占GMV的约0.9%，远低于行业2%的平均水平。
于2023年，公司的加盟商单店经营利润达到人民币37.6万元，加盟商单店经营利润率达20.2%，同期中国大众现制茶饮店市场的估计单店经营利润率约10%-15%。公司门店的强劲业绩表现令加盟商有强烈的意愿开设更多的门店。截至2023年9月30日，在开设“古茗”门店超过两年的加盟商中，平均每个加盟商经营3.1家门店，75%的加盟商经营两家或以上加盟店。
财务方面，于2021年、2022年以及截至2022年、2023年9月30日止9个月，古茗的收入分别为约43.84亿元、55.59亿元、41.62亿元、55.71亿元人民币；同期，实现期内全面收益总额分别为2399.2万元、约3.92亿元、约2.91亿元、约10.02亿元人民币。
值得注意的是，古茗在招股书中提到，公司未来的增长取决于扩展和运营门店网络的能力。公司可能无法成功进入新的地域市场或扩大我们在现有市场的影响力。公司的业务高度依赖消费者对现制茶饮的口味、消费趋势、喜好及认知，且公司可能无法始终准确预测和及时适应市场趋势及消费者喜好。公司可能无法维持或增加门店的销售额及盈利能力。公司的加盟商、供应商或其他业务合作伙伴未能保持食品安全及质量的情况可能会对公司的品牌、业务及财务表现造成重大不利影响。
