智通财经APP获悉，据港交所12月28日披露，安徽海螺材料科技股份有限公司(简称“海螺材料科技”)向港交所主板递交上市申请，中信建投国际为其独家保荐人。
据招股书，海螺材料科技是全球唯一一家覆盖水泥外加剂及混凝土外加剂全产业链，集研发、生产、销售及技术支持于一体的精细化工新材料供应商。于往绩记录期间，公司主要在中国销售水泥外加剂及混凝土外加剂以及其相关过程中间体，即醇胺产品、聚醚单体及聚羧酸母液。
产能方面，于最后实际可行日期(2023年12月19日)，海螺材料科技在中国各地设有十个生产水泥及混凝土外加剂以及其相关过程中间体的生产工厂。于最后实际可行日期，该司分别拥有20条、22条、16条、5条及45条生产水泥外加剂、混凝土外加剂、醇胺产品、聚醚单体及聚羧酸母液的生产线。
在竞争格局上，根据弗若斯特沙利文的资料，全球水泥外加剂市场高度集中。截至2022年12月31日，全球前五大水泥助磨剂(即水泥外加剂的主要类型)供应商约占全球水泥助磨剂总产量的50.0%，而中国前五大水泥助磨剂供应商约占中国水泥助磨剂总产量的45.8%。根据弗若斯特沙利文的资料，混凝土外加剂市场参与者众多，中国约有4000家混凝土外加剂供应商，市场相对分散。近年来，高性能混凝土减水剂因其令人满意的性能，市场份额不断增加。未来，高性能混凝土减水剂的市场份额有望进一步增加。
根据弗若斯特沙利文的资料，按2022财年水泥助磨剂(水泥外加剂的主要类型)产量计算，海螺材料科技在中国排名首位及全球排名第二，市场份额分别为31.3%及16.0%。同时，按2022财年醇胺产品(水泥外加剂的原材料)产量计算，公司在中国排名第一，市场份额为29.0%。另外，按2022财年高性能混凝土减水剂(混凝土外加剂的主要类型)产能计算，在中国排名第七，市场份额为2.3%。按2022财年聚醚单体(混凝土外加剂的原材料)产量计算，则在中国排名第六，市场份额为3.4%。
财务方面，于2020财年、2021财年、2022财年以及2023年六个月，海螺材料科技实现收入分别约为13.02亿元、15.38亿元、18.40亿元以及10.36亿元人民币;同期，年内溢利分别约为1.42亿元、1.27亿元、9240万元以及4770万元人民币。
据海螺材料科技在招股书中所述，于往绩记录期间，海螺水泥集团为公司各年╱期内最大的客户，且截至最后实际可行日期，约有36.4%的股权由公司的控股股东之一海螺集团持有。自2018年下半年以来，公司一直为海螺水泥集团的外加剂产品供应商。鉴于海螺水泥集团与该司之间的广泛联系，海螺材料科技的业务运营直接受到海螺水泥集团的业务运营、经营业绩及前景的影响。此外，若海螺水泥集团成员与公司之间的安排发生任何重大变化，则公司可能会受到重大影响。