智通财经APP获悉，德邦证券发布研究报告称，认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR和AIGC赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。
报告主要观点如下：
版署积极回应《网络游戏管理办法》（征求意见稿），进口游戏版号获批。
12月22日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿），立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，对解决网络游戏经营单位准入等问题作了明确，设立了“保障与奖励”专章，提出一系列鼓励措施。同时，对保护未成年人和消费者权益作了规定。对于各方就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见，国家新闻出版署将认真研究，并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。根据DataEye解读，《意见稿》本意是希望“利好行业”，大概率调整、修改，比如加上限定条件：针对一些品质不高、氪度较高的游戏进行规定，或者对未成年用户进行更进一步规定，而不是一概而论。并且，第十七条、第十八条是焦点，或进一步完善。同日，国家新闻出版署公布新一批进口游戏版号，40款新游获批。完美世界《一拳超人：世界》、吉比特旗下雷霆网络《烛火地牢2》、中青宝《怪物火车》、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》等在列。该行认为，经历大幅调整后，当前主要游戏公司估值水平处于较低位置，短期来看，板块估值受情绪影响较大，市场对于《意见稿》的解读过于悲观；中长期看好版号、AI视频催化估值修复，A股方面建议关注：恺英网络、三七互娱、神州泰岳、游族网络、完美世界、盛天网络等；港股方面，建议关注：腾讯控股、网易-S。
VisionPro有望成为MR硬件渗透率提升的重要催化，建议关注应用端。
根据DoNews，苹果公司正在加大混合现实头戴设备VisionPro的生产力度，为明年2月上市做准备。此外，苹果公司周三向软件开发商发送电子邮件，鼓励其使用最新工具测试自己的应用程序，为VisionPro“做好准备”，并将其软件发送给苹果作为反馈。此外，据ElectronicTimes报道，苹果第二代VisionPro将有多达四款机型，其中两款已经确认：一款是VisonPro2，将继续瞄准高端市场；第二种型号将是更实惠的版本。随着硬件设备的迭代以及渗透率提升，内容端有望加速发展。此前visionOSBeta5正式更新，引入了AppStore。默认情况下，iPad和/或iPhoneapp将自动发布在AppleVisionPro上的AppStore上。建议关注VR相关标的：丝路视觉、凡拓数创、风语筑、罗曼股份、力盛体育、宝通科技、恒信东方、恺英网络等。
风险提示：技术发展不及预期、商誉风险、监管政策变化等。
