小摩:上调广深铁路(00525)评级至“增持” 目标价6元

24880 1月29日
share-image.png
林喵 智通财经编辑

智通财经APP获悉,小摩上调广深铁路(00525)评级,由“中性”升至“增持”,目标价6元。

该行认为,广深铁路2017年股价只升12%,大幅跑输国指13百分点,铁路改革延迟亦令人失望,自2016年第四季开始盈利屡遭下调,但展望未来盈利趋势逆转,主要因为成本基数正常化,铁路收费改革亦会成为正面动力,估值为2018年市盈率20倍,属合理。

该行预测,今年行业有机会出现一次过20-30%加价,铁路服务收费平均价格每升1%,预计广深铁路的2018年每股盈利提高约2%,最新估计2017-2019年每股盈利预测会有年复合增长34%,当中2017年纯利料为9.96亿元人民币,同比下跌14%,2018年将急升至15.6亿元人民币。

相关阅读

小摩减持中联重科(01157)590万股,另增持招商银行(03968)190万股

1月26日 | 刘瑞

小摩增持上海医药(02607)284万股,另减持中国建材(03323)519万股

1月26日 | 刘瑞

小摩:吁“增持”中资股 看好四板块

1月24日 | 王岳川

小摩:首予中国生物制药(01177)“增持”评级 目标价21元

1月24日 | 张鹏艳