智通财经APP获悉，12月12日，兴欣新材(001358.SZ)开启申购，发行价格为41元/股，申购上限为0.85万股，市盈率17.43倍，属于深交所，国盛证券为其独家保荐人。
招股书披露，兴欣新材主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等，其中哌嗪系列产品为报告期内主要产品，占各期主营业务收入的85%左右，主要覆盖电子化学品、环保化学品、高分子材料、医药等应用领域。
据悉，兴欣新材产品N-羟乙基哌嗪、N,N-二甲基丙酰胺可作为LCD和OLED面板光刻胶剥离液的组成部分，属于湿电子化学品。根据前瞻产业研究院的数据显示，2019年全球光刻胶的市场规模为82亿美元，预计2019年至2026年，全球光刻胶的市场规模将保持6.3%的年复合增长率，2026年全球光刻胶的市场规模预计将突破120亿美元。
报告期各期，公司主营业务收入构成情况如下：
报告期内，发行人N-羟乙基哌嗪的产能利用率分别为97.81%、80.21%、103.83%和138.48%，产能已达到瓶颈。因此，发行人本次拟通过实施募投项目扩大N-羟乙基哌嗪产能。报告期内，发行人N,N-二甲基丙酰胺的产能利用率分别为57.82%、55.86%、46.39%和75.30%，产能利用率整体呈现上升趋势，目前尚未达到产能瓶颈。但是，随着下游平板显示行业的持续发展，N,N-二甲基丙酰胺作为光刻胶剥离液的重要组成部分，未来其需求量有望持续提升。
据了解，兴欣新材募集资金扣除发行费用后拟用于以下列项目：
财务方面，于2018年度、2019年度及2020年度，公司实现营业收入分别约为3.02亿元、3.11亿元、3.74亿元。公司净利润分别约为6174.25万元、5982.01万元、5127.62万元人民币。
需要注意的是，招股书特别提醒投资者关注募投项目效益不能达预期的风险。本次募集资金将全部用于投入年产14,000吨环保类溶剂产品及5,250吨聚氨酯发泡剂项目、8,800t/a哌嗪系列产品、74,600t/a重金属螯合剂、1,000t/a双吗啉基乙基醚项目、研发大楼建设项目以及补充流动资金。由于募投项目投资金额较大，如果出现募集资金投资项目实施管理不力、募集资金投资项目不能按计划投产或者项目投产后市场环境发生重大变化等情况，募集资金可能无法给公司带来预期的效益。
此外，本次募投项目实施后，公司新增部分新产品产能，未来在开拓新市场、推销新产品的过程中可能会面临一定的不确定性。如果本次募投项目涉及的新技术、新产品研发失败，或者新技术、新产品的未来市场空间低于预期，或者公司推广新技术、新产品的市场效果不佳，公司将会面临募集资金投资项目投产后达不到预期效益从而导致经营业绩受损的风险。
