上周五大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一，沪深两市成交额8341亿，较上个交易日放量606亿。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.19%。北向资金全天净卖出49.97亿元。美股上周五集体收涨，道指涨0.82%，纳指涨0.55%，标普500指数涨0.59%。
在今日的券商晨会上，国泰君安认为，地产政策继续加码，需求仍待修复；中金公司认为，国新增持相关ETF助力市场信心回稳；中信建投指出，AI+视频”成为LLM后AI新基建能力。
国泰君安：地产政策继续加码，需求仍待修复
国泰君安认为，从地产政策趋势来看，随着深圳降低二套首付比例、调整普宅认定标准后，市场对于其他城市尤其市核心一二线城市陆续进行政策跟进的预期逐步增强，后续将进一步关注重点城市政策出台的情况。另外，12月为房企的业绩冲刺期，部分房企或在供给端放量，将在一定程度上对销售端产生刺激，预期销售规模将出现环比上涨。建议关注资产质量优质的困境反转型公司，并继续推荐园区公司。
中金公司：国新增持相关ETF助力市场信心回稳
中金公司指出，国新投资公告增持中证国新央企科技引领指数ETF、以及中证央企创新驱动指数ETF，两个指数成分股均主要选取国资委下属央企。今年以来ETF交易活跃度有所提升，是市场增量资金的重要组成。本次国新投资增持相关ETF，一方面有助于为A股市场带来增量资金，另一方面结合7月中央政治局会议、10月中央金融工作会议对“活跃资本市场”表态，有助于维稳提升投资者信心。
中信建投：“AI+视频”成为LLM后AI新基建能力
中信建投表示，近期Pika 1.0发布，以高质量文生视频效果获关注。Meta、Runway、Heygen等大厂和独角兽，均紧锣密鼓布局AI视频。从技术/产品角度看，AI+视频分两类：1、有固定模版，只改变局部画面（如肤色、唇形），如Heygen、易点Kreado AI；2、开放式，依照用户上传的照片、文字，生成全新视频，如Pika、Runway。我们认为，“AI+视频”不仅是一种AI应用，更是LLM后AI新基建能力：1、To C，降低UGC门槛，有望出现“AI时代的抖音”或视频版妙鸭产品；2、To B，在电商、教育等场景降本增效；长期在影视、游戏制作空间大。
本文转载自“财联社”，智通财经编辑：陈筱亦。
