智通财经APP获悉，里昂发表报告称，上周参观了江苏、上海和山东八间药企，其中包括在创新方面领先的企业、分销商和医疗设备制造商。该行相信，创新方面领先的药企，将继续受益于未来药物的推出及国家医保目录(NRDL)的更新，而行业的分销板块则仍面临政策风险。
该行提到，中生制药(01177)的抗癌新药“安罗替尼”或于今年第二季推出，估计2019年可贡献约6亿元人民币收入，而2020年的销售目标则为10亿元人民币。此外，受惠于两种药品获纳入NRDL，三生制药(01530)目标未来两至三年的收入可有20%至30%的同比增长。但另一方面，国药控股(01099)预计今年间接销售业务的收入将进一步萎缩。上海医药(02607)今年约10%的分销收入则会受到“两票制”改革影响(要求药品在流通到消费者手中之前，只能开2次发票)，但预计对整体盈利影响不大。
该行下调中生制药评级，由“跑赢大市”降至“跑输大市”，目标价16.16元。三生制药评级则维持“买入”，目标价20.5元。而国药控股目价价为38元，评级“跑赢大市”。上海医药评级也为“跑赢大市”，目标价23.37元。
智通财经APP整理里昂对内地医药股最新评级及目标价如下表：
