大摩：维持腾讯(00700)“增持”评级 目标价430港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，预计腾讯(00700)利润率的自然增长可以持续，视频账户广告业务稳定增长，股东回报有提升潜力，维持“增持”评级，目标价430港元，并取代阿里巴巴(BABA.US)成为该行首选股份。

该行认为，在内地互联网龙头中，腾讯以往具有估值溢价，因为收入增长强劲、盈利具透明度。近日加快股份回购亦支持股价表现，推动盈利增长的正面因素包括游戏业务全球化、社交网络广告货币化、提供更多金融科技产品、以及在消费及工业互联网方面作出策略提升。