意大利电信同意KKR(KKR.US)以200亿美元价格收购其固话部门

69 11月6日
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玉景 智通财经编辑

智通财经APP获悉,意大利电信(TIM)周日批准以190亿欧元(200亿美元)向美国私募股权公司KKR(KKR.US)出售固定电话电网部门,成为欧洲主要国家中首家出售固网业务的电信集团。

这笔交易得到了意大利总理梅洛尼(Giorgia Meloni)的保守派政府的支持,涉及一项被意大利视为具有国家战略重要性的资产,因为它正在努力弥合与欧盟其他国家的数字鸿沟。

此次出售是意大利电信CEO Pietro Labriola重振这家负债累累、评级为垃圾级的前手机垄断企业计划的关键一环。TIM无力承担其老化的电网所需的投资。

TIM表示,董事会上周五开始审查KKR的收购要约,并于周日批准了该要约。

TIM表示,如果满足某些条件,包括债务在内的出售价格为188亿欧元,可能达到220亿欧元。

消息人士此前曾表示,该收益主要与TIM的电网与国家支持的光纤竞争对手Open Fiber的长期讨论的合并有关。这样的交易将减少价格的竞争压力。

TIM表示,该交易将于2024年夏天完成,这将使该集团减少约140亿欧元的金融债务。

烧钱的TIM还将裁减4万名国内员工中的一半,专注于服务业务。Labriola表示,“两年的努力工作……最终达成了一个历史性的决定:创建两家具有新的增长前景的公司。”

为了监管这一被视为具有国家战略重要性的资产,意大利政府已授权财政部斥资22亿欧元,与KKR共同收购意大利电网20%的股份。KKR目前已是意大利电网的少数投资者。

意大利财政部已经控制了TIM的第二大投资者——国家贷款机构CDP。

TIM表示,不会将董事会的决定交由股东投票决定,这对主要股东维旺迪(VIVEF.US)来说是一个挫折。

拥有TIM 24%股份的维旺迪一直在寻求更高的价格,并质疑其业务的可持续性。该公司周日表示,它认为董事会的决定是“非法的”,并补充称,它将使用“任何可用的法律手段来挑战”该决定。

维旺迪看来,鉴于意大利财政部控制着TIM的投资者CDP,并且正在投资电网,这笔交易需要股东进行特别投票,并获得TIM董事会内部委员会对关联方交易的批准。

TIM周日还驳回了总部位于伦敦的投资公司Merlyn Advisors最近几周提出的替代方案,称其不符合公司战略。维旺迪曾要求董事会对该方案进行评估。

Merlyn Advisors表示“公司保留采取任何可能导致董事会召集的措施的可能性……召开股东大会,以决定周日批准的计划是否符合股东的意愿。”