10月25日，万亿规模国债来了！中国资产深夜沸腾，中概股指数大涨4%；受此影响，A股三大指数集体高开，随后冲高回落，创业板指盘中翻绿，截至收盘，沪指涨0.51%，深成指涨0.61%，创业板指跌0.54%。
中信证券表示，增发1万亿国债预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用，有利于股市整体情绪提振。
盘面上，水利基建股受利好掀涨停潮，深水规院等超10余股涨停；数据要素等数字经济相关板块持续走高，算力板块强势，真视通斩获8连板，中贝通信等近10股涨停；华为产业链走强，圣龙股份晋级14连板；旅游、酒店股冲高，众信旅游涨停；卫星互联网概念活跃，三维通信等涨停。
下跌方面，医疗保健、医美板块下挫，多股跌超7%。
焦点股方面，文一科技一字跌停，公司公告，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。
总体上。两市个股涨多跌少，上涨超3800家，市场成交额超4000亿元，北向资金净买入超15亿元。
热门板块
1、水利股掀涨停潮
水利基建股受利好刺激批量涨停，深水规院、冠龙节能、龙泉股份、安徽建工、青龙管业、韩建河山、钱江水利等超10余股涨停。
点评：消息面上，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。自此，全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。
2、算力板块强势
算力板块震荡走强，真视通录得8连板，高新发展5连板，恒润股份3连板，优刻得20%涨停，同方股份、中贝通信等近10股涨停。
点评：消息面上，国家数据局今天上午正式揭牌。国家数据局负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。
3、旅游板块冲高
旅游、酒店股震荡冲高，众信旅游涨停，长白山、曲江文旅、西安旅游、张家界、西安饮食、君亭酒店等纷纷冲高。
点评：消息面上，国务院办公厅关于2024年部分节假日安排的通知。
4、卫星互联网概念活跃
卫星互联网板块反复活跃，三维通信、合众思壮等涨停，航天宏图、中科星图、华测导航、超图软件等跟涨。
点评：消息面上，10月25日-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”，该大会是行业内信息量及规模最大的年度盛会。机构认为，随着“十四五”将进行中国星网快速密集的迭代验证，“十五五”将迎来全面建设，卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。
机构观点
展望后市，中信证券表示，增发1万亿国债预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用，有利于股市整体情绪提振。
万联证券：A股市场有望迎来新一轮反弹行情
万联证券预计，四季度随着经济数据继续改善，叠加政策利好持续出台、管理层呵护市场信心意图明显，人民币汇率有望企稳，外资有望逐步回流A股市场，市场情绪有望得到修复，A股市场有望迎来新一轮反弹行情。行业配置方面，建议关注：一是地产政策发力叠加国内经济数据向好，可关注地产链条中业绩边际复苏的建材、家电等顺周期板块；二是科技成长仍为A股主要投资方向，可围绕业绩边际改善、具备产业支撑逻辑的半导体、通信、信创等细分领域布局。
中金公司：四季度仍是政策发力的重要窗口期
中金公司表示，积极因素正在逐步累积。虽然受投资者情绪影响，短期市场走势仍有不确定性，但伴随政策效应不断累积、企业盈利底部逐渐显现，市场估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，当前位置市场机会大于风险，四季度仍是政策发力的重要窗口期。
中信证券：增发1万亿国债预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用 有利于股市整体情绪提振
中信证券研报指出，增发1万亿国债、自2000年以来首度年内调整预算传递财政积极发力的信号，预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用，有利于股市整体情绪的提振。此外，考虑到本次增发国债将主要用于灾后重建、防洪治理等8个重点方面，预计对基建及相关板块有所带动。与此同时，预计基建上游需求也将迎来一定提升，利好上游行业。对于债市而言，在支持信贷增长和实体经济修复的目标下，央行有较大概率在四季度降准，也不排除降息操作。若宽货币取向得以验证，财政发力对债市的影响或将体现为利空出尽的逻辑，长债利率调整后将具备较强配置价值。
本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
