银河国际:重申“买入”深圳国际(00152) 关注航空业务表现

28758 1月11日
share-image.png
张鹏艳 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,银河国际发表研究报告表示,深圳国际(00152)短期内的利润将受到核心业务(收费公路和深圳航空)的良好表现提振。如果不考虑一次性特殊项目,公司目前的2018年市盈率为11倍。考虑到2016-2019年核心利润预测年均复合增长率为26.7%,这估值并不昂贵。该行重申深圳国际“买入”评级,目标价19.67元。

该行称,公司核心业务稳健,盈利预喜或过于保守,预计实际的净利润增长将超过盈利预告所指的60%,派息有上升空间。另外,该行预计,深圳航空作为中国国航的子公司,将在2018年受惠于票价市场化,经营数据也有望改善。

报告称,预计公司2018年将有更多动作释放其房地产项目的价值,例如将梅林关项目的部分股权出售给第三方开发商,而万科为潜在买方之一,以及从深圳政府就前海项目获得更多赔偿(我们预期将确认额外6860万港元),但可能受更多的限制。

相关港股

相关阅读

野村:深圳国际(00152)前海项目价值释放促增派息 维持“买入”

1月9日 | 张鹏艳

大和:升深圳国际(00152)目标价至17元 核心业务盈利改善

1月9日 | 王岳川

深圳国际(00152)认股权获行使 折价发行合计55.9万股

1月4日 | 贺广昌

银河国际:中车时代电气(03898)盈利不明朗 维持“持有”评级

1月3日 | 张鹏艳

银河国际:升广深铁路(00525)目标价至6.4元 关注运费上升幅度和物业开发

1月3日 | 张鹏艳