节前一周市场涨跌互现，场外资金蜂拥进场。5只指数ETF本周合计净流入约85亿元，其中沪深300ETF、上证50ETF分别净流入约37亿元和35亿元。
从9月份整体看，行业主题上，券商、半导体相关ETF被资金抄底，而医疗、酒ETF被资金抛售。
节前资金进场抄底
节前一周沪深两市成交2.82万亿元，其中沪市成交1.15万亿元。截至最新收盘，沪指报收于3110.48点，全周下跌0.7%，深证成指报收于10109.53，全周下跌0.68%。
本周主要指数相关ETF表现
节前一周市场主要股指涨跌互现，相关ETF也表现分化，5只主要指数ETF中，上证50ETF、沪深300ETF周跌幅超1%。
资金动向上，上证50ETF、沪深300ETF、科创50ETF和中证500ETF分别增加了13.59亿份、8.96亿份、3.11亿份和2.06亿份;而创业板ETF则减少了3.72亿份。
总体而言，节前一周市场涨跌互现，场外资金蜂拥进场。5只指数ETF合计净流入约85亿元，其中沪深300ETF、上证50ETF分别净流入约37亿元和35亿元。
值得注意的是，沪深300ETF(510300)节前份额现大幅增长，份额升至319.16亿份，创历史新高，规模再度站上1200亿元。
沪深300ETF(510300)二级市场价格和份额变化
对于近期的市场，有券商表示，预计今年国庆节后A股市场将有不错表现。一方面，从历史来看，受流动性变化的影响，A股在国庆节后大概率会出现上涨。另一方面，当前市场正处于相对低位，投资性价比高，而活跃资本市场及稳经济的政策也在陆续推进指数整体易上难下，方向上有望逐渐震荡上行。
9月份资金买入证券相关ETF逾30亿元
在行业主题ETF方面，本周份额增长超过1亿份的基金有16只，其中证券ETF、券商ETF和半导体ETF份额分别增加了7.18亿份、5.35亿份和4.48亿份，分别净流入资金7.98亿元、5.86亿元和4.29亿元。
在资金流出方面，本周有20只行业主题ETF份额减少超过了1亿份，医疗ETF、医药ETF和游戏ETF份额分别减少了13.59亿份、11.3亿份和3.47亿份，分别净流出资金4.91亿元、4.29亿元和3.7亿元。
值得注意的是，科创芯片ETF(588200)本周份额一度飙升至62.08亿份，创历史新高。
科创芯片ETF(588200)二级市场价格和份额变化
有券商表示，人工智能技术进步有望催化新的需求，AIGC应用背后的大模型训练将衍生出较大的算力需求增长，利好算力芯片以及存储、数据芯片的快速扩张。下半年是智能手机等消费电子的传统旺季，可能带动半导体行业需求增加。
总体看来，在464只行业主题ETF方面，本周份额增加的有254只，减少的有210只，过半数基金份额出现了增加。
从9月份来看，在行业主题ETF方面，证券ETF、券商ETF和旅游ETF份额分别增加了18.97亿份、12.4亿份和6.53亿份，分别净流入资金19.49亿元、11.4亿元和6.01亿元。
对于证券板块，有机构认为，活跃资本市场政策有望持续落地，引入中长期资金、券商风控指标松绑等方面值得期待，宏观稳增长组合拳有望提升权益市场偏好，证券板块估值仍位于较低水位，叠加政策积极，继续看好证券板块机会。
而在9月份额减少方面，医疗ETF、酒ETF和电池ETF分别减少了22.75亿份、14.95亿份和9.99亿份，分别净流出资金9.35亿元、12.56亿元和7.07亿元。
跨境ETF在9月普遍调整
跨境ETF在9月普遍出现调整，但有5只ETF份额增加超过11亿份。恒指科技ETF、恒生互联ETF和港股通互联网ETF份额分别增加了42.82亿份、23.98亿份和17.88亿份，分别净流入23.56亿元、9.88亿元和11.85亿元。
在券商看来，2023年以来，在海外流动性、国内经济弱复苏等多重影响下，港股在春节前的涨幅已全部回吐，估值再次回到极具吸引力的水平。
5位基金经理ETF管理规模超千亿
近些年，随着指数化投资理念的日益成熟，ETF市场保持着高速的发展势头。
截至9月28日，ETF管理规模超过千亿元的基金经理有5位。其中有3位来自华夏基金，分别是张弘弢、徐猛和荣膺，对应管理规模为1929.47亿元、1432.37亿元和1179.56亿元。
代表作华夏上证科创板50ETF、华夏上证50ETF最新规模达946.77亿元、643.36亿元。
另外2位是华泰柏瑞的柳军管理规模1598.37亿元，易方达基金的余海燕管理规模1048.25亿元。
节后被动资金配置方向
基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而ETF布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。
目前有2只ETF披露节后上市，跟踪标的为港股通金融和信息技术创新主题。
目前有4只ETF披露节后发行，跟踪创业板综合、工程机械、软件开发和医疗器械。
本文编选自微信公众号“每经牛眼”，智通财经编辑：陈宇锋。
