智通财经APP获悉，国信证券(香港)发布研究报告称，维持中国电力(02380)“买入”评级，预计2023-25年营业收入为462.28/533.83/627.07亿元，归属于普通股股东净利润41.35/63.51/82.7亿元，每股收益分别为0.33/0.51/0.67元，目标价5.5港元。该行预计到23年末，公司合并装机容量将达约45.19GW，其中清洁能源达到34.11GW(风电、光伏约27.4GW)，清洁能源装机占比或将超过75%。
报告中称，公司23H1实现营收213.17亿元(同比+4.98%)，归属于母公司普通股东所有者的净利润16.8亿元(同比+114.36%)。公司中期净利润大幅增长主要来自于：(1)受益于当期煤价下跌及上年公司煤电资产的处置，燃料成本同比下降17.27%至84.74亿元，火电板块净利润由上年同期的亏损10.96亿元转为盈利5.62亿元，成为对净利润增长贡献最大的业务分部;(2)23H1公司风电板块收入及净利润同比分别增长63.31%、69.70%，光伏板块收入及净利润同比增长25.56%及21.69%、风电、光伏当期利润合计占比达87.4%。显示公司近年来大力转型发展以风电、光伏为主的清洁能源业务以取得明显成效。
