从半导体、碳中和到新材料,碧桂园创投的硬科技投资

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胡湘圆 股市里的有趣灵魂~

日前,国内顶尖的石墨烯新材料企业之一墨睿科技官宣一则“好消息”——该公司获得一轮数千万融资的独家投资,为继续扩产石墨烯导热膜产能、丰富下游产品矩阵奠定先发优势。

投资方碧桂园创投成立于2019年1月,背靠碧桂园集团(02007),在“大树”的助力下,成立短短两年时间已累计投出50多个项目,结合收益表现来看,其投资收益率更是不容小觑——项目综合收益率达到80%。

现如今,碧桂园创投将目光瞄准石墨烯这一高端新材料赛道。

新材料是国家战略性、基础性产业,是高端装备和先进制造的基石,而石墨烯更是其中之最。一个身处前沿颠覆性技术的新赛道,一个是背靠龙头房企的产业资本,两者背后有什么故事?

近日,智通财经APP记者与碧桂园创投展开对话,揭晓碧桂园创投下注新材料赛道背后的硬科技投资故事。

碧桂园创投,“快准狠”的投资选手

说起来,房企杀入创投圈并不是什么新鲜事,但碧桂园创投入局时间委实不算早,足足比第一批 " 吃螃蟹的人 " 慢了五六年。

据克而瑞统计,目前已经有7家规模房企设立了创投业务平台公司。其中,远洋集团、华润置地最早入局,于2013年进场,景瑞地产和保利发展则皆是2015年入场,中国金茂和龙湖集团分别于2016年和2018年进场,碧桂园在2019年正式入局。

虽然最晚入局,但“好饭不怕晚”,碧桂园创投正从“快、准、狠”这三个方向全面展示出自己的投资实力。

一是“快”:迅猛的投资速度,两年投资逾50个项目,平均每月投出2个项目。

前文已提到,成立仅两年的碧桂园创投目前已投资超50个项目,以平均每月投出2个项目的速度,正成为国内创投领域不可忽视新锐力量。与此同时,仅天眼查的公开数据显示,截至目前,碧桂园创投已有35件公开投资事件,排在7家规模房企创投平台第4位。

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不难发现,碧桂园创投起步最晚但跑步速度却并不慢。

二是“准”:综合收益率高达80%,已投企业中不乏极具发展潜力的明星企业。

据智通财经APP了解,碧桂园创投已投企业中有紫光展锐、壁仞科技、新瑞鹏宠物、滴滴货运等18家估值/市值超过10亿美金的独角兽企业,还有诸如快手、贝壳等5家已顺利IPO的明星公司,综合收益率高达80%。

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凭借这一战绩,碧桂园创投还跻身2020年度最佳IPO投资机构榜单,是唯一一家上榜的房企下属创投平台。

三是“狠”:覆盖赛道既“精”又“专”,围绕四大主题及其延伸赛道进行投资。

碧桂园创投管理合伙人代永波表示,目前公司主要围绕四大主题及其延伸赛道进行投资。其中,四大主题指科技创新、大健康、新消费及集团主业的产业链上下游。并在此基础上分拆了8个赛道:半导体、大健康、国潮新消费、新能源科技、先进制造、产业链上下游、物流及供应链及新一代信息基础设施。

针对上述投资方向,代永波还总结出一套“投资诀窍”:

“我们主要覆盖“VC-PE-上市公司”投资阶段,在阶段侧重上进行哑铃式布局,更关注偏早期及偏后期企业。在企业类型上,我们聚焦细分行业内的头部或高潜力企业,早中期企业需要具备快速成长的要素;科技类企业需要拥有知识产权等核心竞争力,符合产业革新的方向等。”

参考具体案例可窥见碧桂园创投投资理念的实践。例如,该公司投资的贝壳、安居客均为地产产业链中的头部企业;重注的紫光展锐、比亚迪半导体等,也均是业内盛名的科技企业。

综上,正是精准的赛道布局和投资理念的共同作用,碧桂园创投才能快速成长为圈内不可忽视的“后来者”。当然,他们的发展目标还不止于此。代永波表示,“我们的目标是做成国际一流产业资本,打造匹配集团主业行业地位的投资机构。”

碧桂园创投已渐渐显露出其争为行业领先创投机构的决心。

坚定布局高端新材料

从投资方向看,碧桂园创投会选择高端新材料作为主力赛道之一,并下注石墨烯并不奇怪。石墨烯作为“新材料之王”发展前景不可估量。

相关数据显示,国内石墨烯市场规模由2014年的1.4亿元快速增长至2018年的274.5亿元,年复合增长率为274.2%。未来五年将以67.9%的年复合增长率持续增长,我国石墨烯行业市场规模在2023年有望突破3700亿元。

不过国内石墨烯企业那么多,为什么选择墨睿科技?

智通财经APP了解到,成立于2015年的墨睿科技,是目前首家实现氧化石墨烯全链条量产石墨烯导热膜的企业。墨睿已掌握30余项石墨烯相关的国际国内专利,并在石墨烯领域拥有三项世界第一。目前该公司已推出多款石墨烯应用产品,如搭载墨睿科技石墨烯导热膜的努比亚“腾讯红魔游戏手机”,能集中解决手机的散热痛点。

碧桂园创投董事总经理韦毅所在的团队关注新能源、新材料赛道,作为本次墨睿项目的负责人,他补充给出两个要点:

第一,产业化应用。墨睿科技主攻能展现石墨烯优良理化性能的应用,包括3C产品导热膜,生物医药方面靶向药药物载体,锂电池新一代石墨烯导电浆料,电子领域的传感器等。公司已将部分研究成功实现商业化,进入大众生活。

第二,团队出色并具备优秀的商业化落地能力。墨睿技术带头人是中国第一批系统性研究石墨烯的人才,近20年的研究积淀了对材料的深刻理解,在全球都属一流科学家。团队同时还囊括一批在消费电子、精细化工、高端制造等行业拥有丰富经验的产业人才,整个人才团队“以对材料本征性能的理解为本,指导产业化落地”,是墨睿科技最差异化的优势。

可以看到,墨睿完全符合碧桂园创投的科技投资理念——既身处前沿科技创新赛道,又是具备核心知识产权等高壁垒竞争力的高潜力企业。

除了石墨烯,碧桂园创投在高端新材料方向有更深远的系统性布局规划。

韦毅分析,长久以来,我国在基础材料科学领域相较西方发达国家有较大差距,但随着“十三五”以来国家对材料科学的重视和发展,我国新材料产业已初步形成了以企业为主体、市场为导向、产学研用相互协同发展的新型高端材料发展模式,涌现出了一大批达到世界级一流水准的产业化项目。

在新材料方向,韦毅将带领团队重点关注新能源科技、新能源车产业链、电子信息、先进制造等产业应用领域高端新材料的投资机会。

投资打法上,韦毅说“我们从材料的产业生命周期出发,对不同发展阶段的企业采取差异化投资策略:种子期企业重点关注研发及产业经验积累;成长期企业重点关注商业化进展情况及行业竞争门槛;成熟期企业,则会关注企业长期竞争优势、企业合规性、行业格局和资本市场路径相关的事项。”

产业资本聚焦前沿科技

在变化的全球大背景下,通过自主科技创新抢占优势地位已成共识。

今年2月,中央全面深化改革委员会第十八次会议强调要加快攻克重要领域“卡脖子”技术,有效突破产业瓶颈,牢牢把握创新发展主动权。两会上,“科技”和“创新”两个关键词也被多次提及,“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”。同时,国家也从提升创新能力、激励企业创新等方面提出举措,为科技创新配置诸多资源,提供政策扶持。

代永波分析,我国正处在经济转向高质量发展的历史机遇期,从产业迭代升级、人口代际结构变化、响应国家战略等多重视角看,都有理由相信我国科技正在走向自主研发腾飞的道路,当下是硬科技投资的黄金时代。

创新创业公司涌现,在股权投资行业,科技投资也开始更加关注底层技术,先进制造、云计算、机器人、半导体等成为热门风口。本次投出的墨睿科技正是新材料行业的代表企业,其实在此之前,碧桂园创投在硬科技领域已多有布局。

在创立伊始,2019年底,碧桂园创投就领行业之先,领投了国内商业火箭头部企业“蓝箭航天”C轮融资,20年又持续联合领投C+轮;在半导体领域,碧桂园创投已累计投出紫光展锐、壁仞科技、比亚迪半导体多家芯片细分领域的独角兽;在AI医疗方向,碧桂园创投布局早期的研发型智能肌肉外甲企业“远也科技”,在碳中和方向碧桂园创投也多有聚焦,今年将投出多个新能源上下游优质项目。这些项目都有着高研发属性、聚焦前沿尖端技术的共通点,是名副其实的“硬”科技。

代永波表示,科技创新是一个持续性的漫长过程,作为国内领先产业资本,我们坚定看好国内自主科技创新的发展,坚定看好面向未来的前沿尖端技术,也将秉承“投资让未来更美好”的企业初心,持续关注和布局产业升级、自主科研创新、共创美好生活等投资方向,以产业资本助力科技腾飞。