洋葱集团(OG.US)预计5月7日正式登陆纽交所,发行区间7.25-9.25美元,平台拥有逾4000个品牌

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本次赴美上市,洋葱集团(OG.US)拟发行1250万股ADS,最高募资总额为1.16亿美元,若执行“绿鞋机制”,其IPO募资规模至多为1.33亿美元。

洋葱集团的主营业务包括全球品牌孵化及跨境直卖电商。招股书显示,公司平台上拥有4001个品牌,包括86个与公司直接合作的品牌合作伙伴,提供23类包括美妆、母婴、食品饮料、快时尚和健康在内的产品。

2020年,洋葱集团的平台上拥有活跃客户224万人,关键意见消费者共有69.1万人,总注册用户有1512万人。

招股书显示,品牌合作伙伴在公司自营零售平台O'Mall上销售的产品所产生的GMV从2018年的人民币(下同)4.288亿元增加125.5%至2019年的9.668亿元,并在2019年的基础上进一步增加35.5%至2020年的13.099亿元。尽管公司在2018年才推出自有品牌业务,O'Mall上销售自有品牌产品产生的GMV在2020年达到5090万元。

公司通过先进的技术和全球供应链能力,实现了以具有竞争力的价格将全球生产和采购的产品无缝交付给中国消费者。截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,分别处理了550万、1030万和1580万份订单。

招股书还显示,公司实现了规模化的利润快速增长,2020年实现了38.107亿元(5.84亿美元)的收入。净利润从2018年的净亏损9480万元增加到2019年的净收入1.028亿元,并进一步增加102.3%,在2020年达到净利润2.08亿元(3190万美元)。同时,以净利润占总收入百分比衡量的净利润率从2019年的3.6%增加到2020年的5.5%。

近几年随着我国居民收入的持续增加,消费正向高品质方向发展,在市场需求的驱动下,跨境电商行业市场规模不断扩大。

据艾媒数据中心的数据显示,2013-2021年中国进口跨境电商市场规模持续增长,2016年进口跨境电商市场规模突破1万亿元,2018年市场规模突破2万亿元,2021年市场规模预测会突破3万亿元。

洋葱预计接下来五年里,会在全球范围内精选出高增长、新鲜时尚、年轻人所喜欢的品牌,每年增加30-50个品牌,逐步打造百亿级品牌孵化,实现集团潮红经济圈的快速规模化覆盖,已经推出潮红品牌群LUCA BRAND与跨境体验店ZIP LAB逐步开展五年计划

而在市场布局方面,洋葱集团借助社交电商模式将公司未来的发展方向重点放在了三四线城市的下沉市场。

在一二线城市新中产的海淘需求逐渐满足之后,三四五线展现了对海淘的强大需求和购买力,县域地区跨境电商的渗透率极低。公司抓住了海淘市场下沉的红利,未来洋葱的方向其实还是在“下沉”。

当前,在海淘市场中,除洋葱集团外主要的玩家包括:天猫国际、考拉海购、洋码头、京东国际、唯品国际、亚马逊中国、寺库、苏宁国际等。

然而,与其他社交电商一样,洋葱集团也要面对的风险挑战是投诉频频,售假被罚。

当前,洋葱集团以合作品牌方为主,这就考验其对合作品牌方、经销商的把控能力,对可能出现的假冒、未经授权或侵权产品都是公司未来发展潜在的风险。

其他风险还包括:政策法规、KOC忠诚度、商品库存、供应链把控等。例如:据国内知名网络消费纠纷调解平台“电诉宝”数据显示,洋葱从2019年至2020年的各个季度及年度消费评级中,均被获得“不建议下单”或“谨慎下单”评级。

投诉频频,问题集中在售后服务、货不对板等,并在2017年2月因售假化妆品被广州市天河区食品药品监督管理局处罚。

公司计划将此次发行的净收益的50%用于发展自有品牌和品牌合作关系;20%用于扩展营销和分销渠道;15%用于增强技术能力;15%用于营运资金和其他一般公司用途,包括潜在的战略投资和收购。

(智通财经编辑:陈诗烨)