交银国际:降大唐新能源(01798)目标价至0.89港元 维持“买入”评级

阅读量:14967 8月30日
share-image.png
孟哲 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,交银国际发表研究报告称,大唐新能源(01798)上半年销售收同比增长2.9%至44.92亿元人民币,归属母公司股东净利润下降7.2%至8.26亿元人民币,净利润低于市场普遍预期。基于中期业绩表现,该行下调对其今明两年每股基本盈利预测18.2%及9.6%,并调低目标价25.2%,由1.19港元降至0.89港元,维持“买入”评级。

该行表示,由于弃风率继续下跌及去年基数偏低,预计下半年公司风电发电小时数仍将增加,尤其是预计山东地区风况改善,可提高下半年电价水平。不过,受折旧提高的影响,预计公司今年全年的毛利率同比略为下降。

该行指出,截止6月底,公司累计装机容量9吉瓦,在建项目容量1.9吉瓦,公司预计年内能完成1吉瓦的并网,但预计实际并网量达到目标的约60%,明年才能实现更高的并网装机量。上半年公司计提了约8000万元人民币的在建工程减值准备,由于公司在建工程较多,可能需要继续计提减值准备。 

image.png

相关港股

相关阅读

交银国际:网龙(00777)游戏收入超预期,普米核心市场企稳,予目标价32港元

8月29日 | 朱姝琳

大唐新能源(01798)中期归母净利同比减少6.72%至8.83亿元

8月27日 | 董慧林

交银国际:下调华电福新(00816)目标价至1.61港元 重申“买入”评级

8月27日 | 孟哲

交银国际(03329)上半年股东应占利润同比增长9.5%至2.5亿港元

8月26日 | 胡坤

交银国际(03329)公布2019年中期业绩:净利润2.54亿港元,同比增长8%

8月26日 | 彭宇硕