据国际半导体产业协会（SEMI）统计，2021 年全球半导体光刻胶市场规模达 24.71 亿美元，同比增长 19.49%，其中中国大陆市场依旧保持着最快的增速，达到 4.93 亿美元，较上年同期增长 43.69%。

与极高的增长速度相比，光刻胶的国产化率极低，日美企业占据约70%份额，尤其依赖日本进口。

从全球光刻胶市场来看，根据 TOK 和 Fujifilm 数据显示，2020 年各细分半导体光刻胶产品厂商市场主要被日美厂商所占据：

g/i 线：东京应化占比 25.2%，陶氏杜邦占比 19.1%，住友化学占比 15.7%；

KrF：东京应化占比 31.4%，信越化学占比 21.9%，JSR占比 20.9%，陶氏杜邦占比 10.9%；

ArF：JSR占比24.9%，信越化学占比 21.8%，住友化学占比 16.8%，东京应化占比15.8%；

EUV：东京应化占比51.8%，另外JSR也有不小的份额。

我国中高端胶如KrF光刻胶国产化率不及5%，ArF几乎空白，若此后国际形势再度产生变化，或将对国内半导体供应链安全造成较大的影响，中高端光刻胶国产替代迫在眉睫。

光刻胶是半导体生产的关键材料，帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面，其分辨率直接决定了特征尺寸的大小，其质量和性能直接影响制造产线的良率，高壁垒和高价值量是典型特征，高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。

国产光刻胶相继取得突破，产能即将释放

近年来国内各大光刻胶厂商也已陆续取得突破，彤程新材KrF光刻胶持续放量，上海新工厂部分产线已试生产；华懋科技子公司徐州博康多款ArF光刻胶已通过客户验证，邳州工厂产能即将投放；晶瑞电材眉山光刻胶产线已通车，客户拓展顺利。

另外，上海新阳、南大光电等企业也有望持续受益。

光刻胶产业链国产替代相关企业包括：南大光电（300346.SZ）、容大感光（300576.SZ）、雅克科技（002409.SZ）、晶瑞电材（300655.SZ）、彤程新材（603650.SH）、上海新阳（300236.SZ）、格林达（603931.SH）、怡达股份（300721.SZ）等。