兆易创新(603986.SH)发布2023年半年度业绩预减公告，公司预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为3.4亿元左右，与上年同期相比，减少11.87亿元左右，同比降幅77.73%左右；公司预计2023年上半年归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为2.79亿元左右，与上年同期相比，减少11.89亿元左右，同比降幅80.99%左右。

中泰电子认为Q2利润环增27%，超预期，理由是：

1）23H1：归母净利润3.4亿元，同比-78%，扣非2.79亿元，同比-81%。

2）23Q2：归母净利润1.9亿元，同比-77%，环比+27%，扣非1.5亿，同比-82%，环比+15%。

存储周期拐点已至，公司是大陆存储龙头，DRAM已明显加速。

根据集邦价格数据，存储现货价格已处磨底状态，同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价，板块拐点已至。根据公告，预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元，22年自研2.75亿元，23年翻倍，已明显加速。