打开APP
还记得年前爆火的“日光基”吗?最新持仓出炉,它们买了这些股票!
符亚威 04-22
阅读量

公募基金发行,春节前后可谓“冰火两重天”。

今年1月,新基金调整后发行份额高达4901.2亿份,创下去年7月以来的新高;2月,受春节假期影响,发行份额降至2966.80亿份;3月进一步降至2819.95亿份;4月则出现“断崖式下跌”,前半个月新发基金规模不足500亿份。

今年1月,仅“日光基”的数量就达39只,还有一只基金实现近2400亿元认购规模,创下公募基金历史新纪录。3月,五只基金实现一日售罄,但股票型基金和混合型基金很尴尬,其中三只为债券基金。4月以来则只出现一只“日光基”和一只发行规模超百亿的新基金。

面对节后市场的“大考”,春节前被捧上天的“日光基”们都买了啥?随着基金公募一季报陆续出炉,也逐渐浮出水面。

最大爆款易方达竞争优势企业:越跌越买,布局“核心资产”

易方达竞争优势企业于1月18日开启认购,单日募集规模近2400亿元,创下新基金发行以来的历史纪录。

该基金的管理人并非知名度最高的张坤,而是另一位老将冯波。其任职长达11年,管理最久的产品易方达行业领先混合2009年12月31日至今回报高达337.47%。

根据基金1季度报告,截至3月31日,易方达竞争优势企业净值0.9656,净值增长率为-3.51%。

值得注意的是,易方达竞争优势企业的股票资产仅35.96%。前十大重仓股为美的集团、腾讯控股、隆基股份、美团、泸州老窖、五粮液、港交所、山西汾酒、分众传媒、招商银行。

可以看出,其布局依然是以港股、A股的“核心资产”为主。

在《报告期内基金投资策略和运作分析》中,冯波表示,他是春节后市场杀跌,才越跌越买的。

“本基金于一月下旬成立并开始建仓。在建仓初期,市场大幅上涨,股票估值水平高企。面对这种情况,我们将控制风险作为主要任务,坚持以绝对收益思路进行投资。操作上,将股票仓位控制在低水平,谨慎买入估值合理的企业。春节后,市场大幅回撤,部分优质企业估值逐步进入合理区间。我们适度增加了一些股票仓位,加大了A股和港股优质标的投资力度。从结构上来看,我们主要配置了互联网、家电、消费、 光伏等行业的优质个股。”

“市场的大幅波动,对短期投资者来说是风险,但对长期投资者来说,则是获取超额收益最好的机会。当然对于新基金来说,市场的大幅波动为我们提供了很好的建仓机会。”

首批“日光基”全部亏钱

1月4日,也就是2021年首个交易日,共有17只基金发行,当天新发基金认购资金合计595亿元。其中,广发兴诚A、富国均衡优选、中欧悦享生活A、景顺长城核心招景等4只基金一日售罄,成为2021年的首批“日光基”。

4只“日光基”中,截至3月31日,广发兴诚A净值增长率-4.77%,富国均衡优选净值增长率-5.81%,中欧悦享生活A净值增长率-6.02%,景顺长城核心招景净值增长率-9.17%。

也就是说,4只首批“日光基”目前收益全部为负。

这些基金都买了什么呢?

广发兴诚A前十大重仓股为:中国神华(A股、H股)、中国太保(A股、H股)、荣盛石化、中国重汽、中联重科、桐昆股份、杰瑞股份、平安银行、新凤鸣、潍柴动力。

富国均衡优选前十大重仓股为:中核钛白、分众传媒、中国中免、中国宏桥(H股)、韦尔股份、陕西煤业、TCL科技、中芯国际(H股)、国电南瑞、北方华创。

中欧悦享生活A前十大重仓股为:口子窖、新宝股份、小米集团-W(H股)、海尔智家(H股)、东方财富、碧桂园服务(H股)、太平鸟、分众传媒、永升生活服务、安井食品。

景顺长城核心招景前十大重仓股为:腾讯控股(H股)、顺丰控股、思摩尔国际(H股)、石头科技、小米集团-W(H股)、贵州茅台、格力电器、华润置地(H股)、万孚生物、欣旺达。

可以看到,景顺长城核心招景持仓顺丰控股和思摩尔国际,这两只股票都是节后遭遇利空下挫。2021年4月8日晚间,顺丰控股披露2021年发布了一季度的惨淡业绩,称公司预计亏损9-11亿元,这直接导致顺丰控股9日爆雷,一字跌停,次日亦下跌9.42%。思摩尔国际则因电子烟监管新规,3月23日股价下跌27.22%。

在《报告期内基金的投资策略和运作分析》中,景顺长城核心招景基金经理、从业17年的余广认为:

“经过本轮急速调整后,市场结构性高估值压力得到一定缓解,部分有基本面支撑的、前期估值相对较高的公司已经进入相对合理区间。”

中庚价值品质:当初未成“爆款”,而今成绩最好

根据wind数据,春节前成立的混合型基金中,目前成绩最好的是中庚价值品质一年持有期。1月11日,丘栋荣新基金中庚价值品质一年持有发行,不过在“日光基”频出的一月,他的基金并未成为爆款。原因是其基金经理丘栋荣坚持拥抱低估值,拒绝“抱团”。

在结束募集后,丘栋荣在致投资者的一封信中坦言:“以经典价值投资体系中的低估值价值投资策略来说,低估值策略过去3年多表现并不是那么友好,来自市场和投资者担心的声音比较多。”

根据基金1季度报告,基金合同于2021年1月19日生效,自合同生效日至3月31日,净值增长率5.25%。报告期内,基金基本上满仓运作,股票仓位达到87.06%。

前十大重仓股包括:中国海外发展、威海广泰、工商银行、中国光大银行、柳药股份、中盐化工、兖州煤业股份、中国移动、中国海洋石油、徐工机械。可以看出,持仓包括包括港股中的低估值金融、地产、通信、能源等行业以及A股中的机械、军工、医药、原材料初加工及化工等行业。

在《报告期内基金的投资策略和运作分析》中,丘栋荣依然表达了对市场估值偏高的担忧:

“春节前,在流动性宽松和新发基金火爆的情况下,核心资产高位拉涨,但中小市值公司则被抛弃。春节后,情况则完全倒转。”

“虽然很难预测市场驱动力的变化,但基于经济基本面、通胀预期提升和潜在政策趋紧的合力,我们认为市场难以继续提升估值,对高估值资产应更为谨慎。”

“后市投资思路上,我们积极布局当前风险溢价水平下市场估值结构性分化的机会, 坚持低估值策略,为持有人做好资产配置、风格配置和风险管理,力争获得可持续的超额收益。重点关注低估值且基本面良好、受益经济持续边际向好的股票,特别是A股市场的中小盘成长性个股以及港股市场中的低估值大盘蓝筹股。”

股票型基金中,收益最高的同样是一匹“黑马”,创金合信数字经济主题。

自2021 年1月20日合同生效至3月31日,份额净值增长率7.57%。

值得注意的是,就在基金成立后的一周,2021年1月28日,创金合信数字经济主题股票型发起式证券投资基金发布公告称,增聘王浩冰为新任基金经理。公告显示,王浩冰是华盛顿大学硕士,目前具有8年证券投资管理从业经验。

该基金同样是接近满仓,股票仓位高达87.94%。其前十大重仓股为:火炬电子、斯莱克、金安国纪、创世纪、锦江酒店、首旅酒店、金诚信、腾讯控股、希望教育、紫天科技。

在《报告期内基金投资策略和运作分析》中,基金经理同样认为,“估值合理”很重要:

“尽管我们不认为市场过去两年的估值扩张可以一直持续,但市场上仍有很多成长性较好、且估值合理的标的值得挖掘。”

“我们沿着数字化的长期发展方向,重点配置于两个领域:1)顺周期的板块性机会,比如可选消费、通用制造、周期制造等领域。2)长期发展方向明确的泛科技领域中的个股机会,比如TMT、新能源等领域。”

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)
更多精彩港美股资讯
相关阅读
点击下载