文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周五(10月30日)再次下跌，早盘低开之后有所反弹，午后快速下跌，截至收盘，恒指跌1.95%，报24107.4点，成交金额1517.3亿港元。

今天恒指的走势要分两段来看，在上午时段还比较正常，符合昨日智通解盘所言的能扛住就算赢。

隔夜美股没有持续大跌，是因为昨日提到的美国三季度GDP表现给力，增长33.1%。个人消费折年率升幅也创历史新高。上周首次申领失业救济人数下降超预期，表明劳动力市场仍在逐步好转，投资者算是看到了一点希望。再加上特朗普声称，大选后美国将迎来“非常大”的刺激计划，所以情绪稍有好转，但并不代表就已经稳住。

今天午间，美股指数期货持续下跌，标普500指数期货跌幅一度扩大至2%，纳指期货跌2.4%。连锁反应之下，欧股期货大跌，欧洲斯托克50指数期货跌1.4%，德国DAX指数期货跌1.6%，英国富时100指数期货跌1.2%。形势急转直下，港股午后开启大跌模式，这次扛不住了，估计晚间美股又是暴跌的节奏。原因依然是前面说的几个因素，还有就是法国现在也遇到了麻烦事。

从资金面看，传蚂蚁集团冻资1.3万亿元，获近147万人认购，抽血还是相当厉害。

同时，个股方面也爆出了不好的消息，A股的大白马伊利股份(600887)因为三季度营收和净利增速均出现明显放缓，直接被按在了跌停，导致乳业板块直接受到拖累，如蒙牛乳业(02319)大跌5.94%，而其消费属性也对整个消费板块带来明显拖累，如青岛啤酒(00168)、华润啤酒(00291)、波司登(03998)、JS环球(01691)等悉数下跌。

此外，苹果因为第四财季iPhone销售额下降20.7%，盘后跌4%，导致鸿腾精密(06088)也是大跌8.18%。

今天唯一比较欣慰的是芯片股中芯国际(00981)上涨了3.41%，表面的利好是美国商务部表态：只要证明芯片不会用于5G业务，将允许更多芯片公司向华为供货。但实际上真正的刺激因素是十四五规划提到的一点：提出坚持创新在现代化建设全局中的核心地位，把科技自主自强作为囯家发展的战略支撑，摆在各项规划任务的首位，并且进行专门的部署，这是五年规划建议的历史上第一次。科技自主创新最大的短板当然就是芯片半导体，战略地位的提升，主力自然是心领神会。中长线值得持续关注。

热点方面，昨天火爆的清洁能源及新能源汽车这块受大势拖累，都是冲高回落，这属于正常调整，后市依然有机会，因为十四五规划大战略已经指明了方向。虽然这两大热门在修整，但其热度延伸到了相关玻璃这块，福耀玻璃(03606)大涨14.86%;洛阳玻璃(01108)涨8.83%、信义玻璃(00868)也继续维持强势。主要是业绩方面的催化，洛阳玻璃前三季度净利同比升76.75%至8201.14万元，单计第三季，公司收入增长5.8%至57亿元，纯利按年上升9.8%至7.59亿元。可以看出近期的增长迅猛。洛阳玻璃第三季度实现净利润为6586.67万元，同比增长114%。两个品种大涨之后预计将以震荡为主。

个股方面，地产龙头中国恒大(03333)昨日盘后公布今年来首次回购，2020年10月29日耗资1326.05万港元回购90万股，回购价格每股14.70港元-14.78港元。注意一下，恒大每到关键位置都会有一些动作，在3月份走出了一波翻三倍的行情，最近一次是9月也反弹了不少，这次再到低位，看看会不会延续前期的风格。

中航科工(02357)昨日公告，附属中航光电第三季股东应占净利增68.96%至4.36亿元;附属中直股份前三季度净利润增长21.21%至4.9亿元。另外，兴华华亿获增资1.84亿元。长期看，十四五规划提出平安中国建设达到更高水平，基本实现国防和军队现代化。

另外，天津创业环保股份(01065)三季报表现不错，三季度实现营业收入24.8亿元，同比增27.8%;归属于公司股东的净利润4.37亿元，同比增12.64%;基本每股收益0.31元/股。该股也是十四五规划里面的品种，还有非公开发行A股的题材，已经形成上升通道，值得关注。

恒指还是失守20日均线，美股的走势持续对港股产生压制，预计短期市场偏弱。控制好仓位，耐心等待机会。