打开APP
瑞银:上调港铁公司(00066)评级至“买入”,目标价上调至50.2港元
赵锦彬 09-17
阅读量

智通财经APP获悉,瑞银目前将港铁公司(00066)评级由“中性”上调至“买入”,目标价由45.7港元上调至50.2港元。

瑞银发表研究报告指出,随着第三波公共卫生事件开始缓和,相信投资者将焦点转向短期复苏,以及港铁公司在物业发展、商场和铁路项目方面的中期增长。该行相信港铁公司2021至2025年盈利将增长至平均每年220亿港元,从而带动每股派息年复合增长达10%,而股份现价为2021年预测市盈率的18.2倍,低于过去七年平均值,加上股息率达3.4%也高于七年平均,这意味着其增长前景仍未反映在股价上。

该行表示,受益于中国香港零售销售复苏,估计租金下调的影响将有所减缓,预计下半年续租租金跌幅将有所收窄。展望卫生事件复苏后,该公司将有三个商场开幕,从而带动投资物业组合的楼面面积增长约50%,以及带动2020至2025年租金收入年复合增长达7%,这将有助于抵销租金方面的压力。

而在物业发展方面,瑞银估计自2022年起物业发展盈利将有所增长,主要受益于项目包括大围、何文田以及黄竹坑,更重要的是一部分的盈利已经锁定,估计未来五年物业发展盈利合计560亿港元。长期而言,新铁路项目包括东涌线延线以及屯门南延线等将带动土储,而小蚝湾发展项目也将提供土地。

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)
更多精彩港美股资讯
相关阅读
点击下载