4月8日，随着中东紧张局势迅速降温，亚太股市全线反攻!
A股走出了“史诗级逼空行情”，双创指数均暴涨约6%，全市场上涨个股超5100只，权重、题材概念共振上行。截至收盘，沪指涨2.70%，深证成指涨4.79%，创业板指涨5.91%，科创50指数涨6.18%。市场量能明显放大，沪深两市成交额2.43万亿，较上一个交易日放量8201亿。
尽管市场情绪明显好转，但多位市场人士提醒投资者不应过早乐观。
瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发表机构观点称，虽然短期停火或有利于提振市场情绪，但鉴于美以伊冲突仍高度不确定，该机构认为不应过度避险，并保持多元化和适当对冲，以应对短期波动，同时把握长期机会。
住友三井信托资产管理首席策略师Hiroyuki Ueno表示："目前这对市场来说是一种宽慰，局势已暂时趋稳，但未来走势并不确定，投资者不应过于激进。"
Astris Advisory Japan策略主管Neil Newman则持更为谨慎的立场："后市走向取决于停火能否持续，而目前我对此信心不足。我认为这是非常脆弱的阶段性反弹，建议借助波动性清仓表现不佳的股票，并有策略性地建立仓位。"
AT Global Markets首席市场分析师Nick Twidale亦提示，市场仍面临较大的短期波动风险："任何新的突发消息都可能再度引发大幅震荡，投资者需保持警惕。"
回到盘面上，AI漫剧、AI营销、智谱AI、传媒、DeepSeek等AI应用概念全线爆发，蓝色光标、平治信息等多股涨停；光模块、PCB、液冷、光纤等算力硬件概念持续走强，迅捷兴、东山精密等多股涨停，中际旭创、新易盛再创历史新高；存储芯片概念反弹，香农芯创、中电港等涨停；燃气轮机、变压器概念拉升，杰瑞股份、万泽股份等多股涨停；太空算力、卫星互联网、商业航天概念全线上行，神剑股份、应流股份等涨停；黄金、白银、有色金属概念集体走强，西部黄金、四川黄金等多股涨停；半导体、人形机器人、太空光伏、量子科技、消费电子等概念全线上行。全市场仅石油、化工相关概念表现弱势，贝肯能源、中曼石油、中油资本等多股跌停。
热门板块
1、AI应用概念全线爆发
AI漫剧、AI营销、智谱AI、传媒、DeepSeek等AI应用概念全线爆发，蓝色光标、平治信息等多股涨停。
点评：消息面上，4月8日，智谱正式发布GLM-5.1模型，成为全球最强开源模型，同时再度提价10%。提价后，GLM-5.1在Coding场景的缓存命中Token价格接近Anthropic旗下Claude Sonnet4.6。这是国产大模型首次在核心场景实现与海外头部厂商的价格对齐。
2、贵金属概念集体走强
黄金、白银、有色金属概念集体走强，西部黄金、四川黄金等多股涨停。
点评：消息面上，现货黄金站上4850美元/盎司，日内涨3.19%。此外中国央行公布数据显示，中国3月末黄金储备报7438万盎司，环比增加16万盎司，为连续第17个月增持黄金。
3、CPO等算力硬件概念持续走强
光模块、PCB、液冷、光纤等算力硬件概念持续走强，迅捷兴、东山精密等多股涨停，中际旭创、新易盛再创历史新高。
点评：西部证券指出，CPO在行业龙头等推动下加速商用，业界进行LPO、NPO、XPO等多种技术路线的创新。现在处于产业加速初期，未来三年是CPO行业渗透率快速提升、供应链格局和产业链价值分工逐步构建的核心观察窗口期。
4、油气板块集体调整
石油、化工相关概念表现弱势，贝肯能源、中曼石油、中油资本等多股跌停。
点评：消息面上，美伊双方在巴基斯坦斡旋下达成为期两周的临时停火协议，引发国际原油期货暴跌，早盘WTI原油期货一度跌近20%。
机构观点
华泰证券：中东局势有缓和，短期迎来TACO交易窗口
华泰证券表示，中东局势有缓和，4月8日特朗普同意暂停对伊朗的轰炸两周，伊朗接受巴基斯坦提出的停火协议。从昨晚资产表现看，美股日内反弹，原油大跌，VIX指数冲高回落。我们认为，短期迎来TACO交易窗口。从心态上的积极，转为实际行动上的积极。但是未来仍有变数，VIX在高位，说明市场并未完全定价战事的结束，需要做好仓位管理。
配置上，上周三4/1的A股市场可以作为TACO交易的预演，关注下面两条方向：第一组是前期超跌。统计3月份一级行业跌幅靠前的行业，包含：TMT、有色钢铁建材、机械设备。都是春季行情周期+科技的主线，同时受益于降息预期的回摆。机械设备是外需驱动。第二组是和油价低相关+独立景气周期，如AI链和创新药。
中期视角，战争使得能源安全的问题暴露出来，继续关注电力链，如果短期调整是布局机会。
华金证券：A股短期可能已见底
当前来看，基本面可能继续回升、海外风险释放和情绪调整已较充分、政策偏积极，A股短期可能已见底。短期建议继续逢低配置：一是政策和产业趋势向上的通信(AI硬件)、电子(半导体、AI硬件)、电新(AI电力、储能)、创新药、有色金属、化工、军工(商业航天)等行业；二是煤炭、电力、银行等低估值红利行业。
中信证券：建议关注云产业链及算力租赁相关标的
中信证券指出，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，资本开支与算力需求错配，全球Token用量正迎来新一轮加速增长，近两年云产业链有望进入量价齐升的发展大年。云产业链方面，需求推升价格水平，云产业链进入量价齐升周期。算力租赁方面，优质算力芯片供给偏紧，头部算力租赁厂商卡位优势突出，较高杠杆提升高增确定性。建议关注云产业链及算力租赁相关标的。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：蒋远华。
