1、阿里Q2财季营收2477亿超预期 业绩电话会释放利好信号
重要程度：★★★★★
阿里巴巴Q3营收2478.0亿元，同比增长4.8%，略高于市场预期。
分业务来看，云智能业务营收激增34%，AI产品持续高速增长，跻身国内AI云市占第一;即时零售业务收入为229.06亿元，同比增长60%。调整后净利润大跌72%，公司将此归因于对即时零售、用户体验以及科技的投入。
而在自选哥看来，更重磅的利好是阿里的电话会，给的预期是相当的足：
①不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资。
②预计闪购投入将在下季度显著收缩。
③未来三年内不太可能出现人工智能泡沫。
有这三句话的定调，周三A股的光模块、算力，港股的科技岂不是“接着奏乐接着舞”了?
2、一文看懂华为发布会：Mate 80系列首搭载鸿蒙6系统 Mate X7首发A2A智能体协作
重要程度：★★★★
在11月25日的新品发布会上，华为发布了起售价4699元的Mate 80系列，该系列搭载多款新技术，比如业界首发700M无网应急通信、超冷双相变散热系统、全金属架构增强天线，还全系支持3D人脸识别。
在操作系统方面，华为Mate 80系列机型将首发搭载鸿蒙6。余承东透露，搭载鸿蒙5和鸿蒙6的终端设备数超过2700万。鸿蒙生态已有超30万应用与元服务，同时鸿蒙设备日均新增10万个。
此外，华为还发布最新款折叠屏手机华为Mate X7，该机首发A2A智能体协作，售价12999元起。
点评：华为Mate80黑科技刷屏，鸿蒙6首发+无网通信直接卷疯友商!Q2销量逆袭苹果重登王座，虽然净利润为研发跌三成，但研发投入分明是给未来的“遥遥领先”下重注!花粉们这波首发冲不冲?
3、中方如何评价中美元首通话的成果?外交部：美方发起通话，氛围积极
重要程度：★★★
11月25日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。日本广播协会记者提问，昨晚中美元首通了电话，请问这次通话是由中方主动提议，还是应美方邀请进行?另外这次通话持续了多长时间?中方如何评价这次通话的成果?
毛宁表示，特朗普总统第二任期以来，中美元首保持着经常性的交往。“据我了解，此次通话是美方发起的，通话的氛围是积极的、友好的、建设性的，两国元首就共同关心的问题进行沟通，对于中美关系稳定发展十分重要。”
4、摩尔线程发布网下初步配售结果及网上中签结果
重要程度：★★★
摩尔线程发布首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告，网上摇号中签结果如下：中签号码共有33600个，每个中签号码只能认购500股摩尔线程A股股票。
5、英伟达反击“大空头”言论：合作公司主要是从第三方客户获取收入
重要程度：★★★
曾在2008年次贷危机前做空房地产的“大空头”Michael Burry近日在社交媒体上发表了关于英伟达的系列言论，关于科技公司围绕英伟达的循环交易和投资者收益减少等提出批评，引来英伟达反击。
英伟达在备忘录里回应称，英伟达的战略投资在营收中所占比例较小，且在全球资本市场每年筹集的约1万亿美元资金中所占比例更是微乎其微。英伟达战略投资组合中的公司主要是从第三方客户而非从英伟达获取收入。
6、新加坡国家AI计划放弃Meta模型 转向阿里千问
重要程度：★★★
据新加坡媒体报道，新加坡国家人工智能计划正在进行一次重大战略调整，在其最新的东南亚语言大模型项目中，放弃了Meta模型，转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构，标志着中国开源AI模型在全球影响力版图中的一次关键扩张。
点评：中国AI开源模型出海斩获关键一城!新加坡弃用Meta转投阿里通义千问，这波"技术外交"堪称漂亮。自选哥觉得，这不仅是商业选择，更是对中国AI技术路线的认可。当欧美还在争论AI安全时，咱们的模型已悄悄拿下东南亚桥头堡，接下来是不是该轮到"一带一路"AI生态了?
7、小米集团再斥资1亿港元回购250万股 小米今日股价重回40港元以上
重要程度：★★★
小米再回购!11月25日，小米集团于港交所再次发布回购公告，以平均价40.29港元回购250万股，总金额超1亿港元。本月以来，小米已累计回购公司股票2400万股，总金额超9亿。昨日小米集团创始人、董事长兼CEO雷军个人斥资超1亿港元增持小米集团260万股，大幅提振市场信心。
8、谷歌盘前大涨4.2% 总市值势将首次突破4万亿美元
重要程度：★★★
11月25日，谷歌股价盘前大涨4.2%，若开盘保持该涨幅，总市值将首次突破4万亿美元，成为第四家总市值突破过4万亿美元的上市公司，前三家为英伟达、苹果和微软。
近期，谷歌股价大涨的催化器集中出现，首先是Gemini 3 Pro亮相，Nano Banana Pro又紧随其后登场，短短几天，谷歌两大新品就掀翻全球AI圈，其次是谷歌正在人工智能(AI)芯片竞赛中加大角逐力度，以挑战英伟达在这一领域的霸主地位，而Meta是谷歌自研AI芯片TPU(张量处理单元)的一个潜在大客户。
点评：谷歌市值冲刺4万亿美元俱乐部，Gemini与"纳米香蕉"双连击引爆AI圈!自研TPU芯片直指英伟达腹地，连Meta都可能成客户，这波操作让自选哥想起巴菲特的名言"当潮水退去才知道谁在裸泳"。科技巨头"四万亿天团"正式集结，AI芯片第二战场正式开启!朋友们觉得，现在买谷歌算不算"上车补票"?
9、俄乌重大变局!原油、黄金跳水
重要程度：★★★
晚间，国际原油短线下挫，现货黄金短线跳水。消息面上，报道称美国官员称乌克兰同意和平协议条款。另有消息称，美国副总统万斯和乌克兰总统泽连斯基21日通了电话。
自选哥梳理市场关注的投资机会发现，人民币升值受益等受关注。
1、人民币汇率刷新逾1年来高位，离岸、在岸人民币均升破7.09
11月25日晚间，人民币汇率刷新逾1年来高位，在岸、离岸人民币对美元汇率双双收复7.09关口。
对于人民币走强，业内分析认为，这一方面得益于人民币相对非美货币在基本面和资金流动方面的强势表现，另一方面也源于中间价持续释放升值信号等。中金公司指出，全球资金流向影响汇率走势，经验显示汇率变化与A股外资流向呈现相关性。机会方面，中金公司认为，人民币汇率波动主要影响产成品出口、原材料进口、高外币负债三种类型企业的盈利。
除此之外，以下板块也值得关注：
2、稀土|稀土迎重大突破!未来或可转化为高端器件。
3、AI眼镜|阿里旗下夸克AI眼镜将举行新品发布会，AI眼镜行业加速发展。
4、AI应用|新加坡国家AI计划放弃Meta模型 转向阿里千问。
5、航空航天|国家航天局：到2027年，基本实现商业航天高质量发展。
偏正面公告方面，自选哥提示关注华友钴业与亿纬锂能签十年长单等;偏负面公告方面，注意上纬新材提示交易风险等。
偏正面公告
1、华友钴业：与亿纬锂能签订超高镍三元正极材料供应协议 提升公司锂电新能源材料市场占有率
2、恒瑞医药：拟用于治疗晚期实体瘤的创新药HRS-8364片临床试验获批 国内外尚无同类药物获批上市
3、世纪华通：取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函
4、大洋电机：拟投资1000万元参与产业基金 投资标的主营具身机器人全谱系机械臂产品及机器人数据服务等
5、12天8板国晟科技：拟2.406亿元收购孚悦科技100%股权 标的公司主要从事高精密度新型锂电池结构件的研产销
偏负面公告
1、上纬新材：公司与关联方各自独立开展具身智能机器人业务，确保与关联方不构成重大不利影响的实质同业竞争
2、香农芯创：董事及高管拟合计减持不超27万股
3、富森美：副总经理、董事会秘书张凤术被立案调查并实施留置措施
4、易点天下：宁波众点易10月28日至11月25日累计减持公司股份1397.12万股
5、露笑科技：控股股东及实控人等拟减持公司不超3%股份
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。
