指数早间探底回升集体收红。截至午间收盘，沪指涨0.45%，深证成指涨0.79%，创业板指涨0.49%，科创50指数涨3.4%。沪深两市半日成交额1.7万亿，较上个交易日放量1574亿。
盘面上，以半导体产业链为首的科技股再度走强，闻泰科技、凯美特气、瑞芯微等涨停，中芯国际、海光信息、北方华创均创历史新高。科技股行情火热，机构如何解读？
东方证券表示，八月底以来，市场出现高位震荡，成交有所减少，但不少板块仍保持结构化活跃，流动性支撑和信心恢复催生的科技行情并未消退，近期市场扰动更多的还是受到板块交易和情绪扰动，并没有改变市场震荡上行格局。
中银证券表示，美联储降息周期下，A股多呈现为小盘成长的结构牛，科技股有望成为本轮弱美元周期下人民币资产重估过程中受益资产。
其他板块方面，机器人、汽车产业链持续走高，万向钱潮等涨停；算力硬件股震荡上扬，液冷、光模块等涨幅居前，德科立等涨停；苹果概念、AI PC等消费电子板块表现活跃，科森科技等涨停；旅游、家电等大消费概念反弹，云南旅游涨停。跌幅方面，黄金、有色金属板块连日下行，晓程科技领跌；大金融表现弱势，券商、保险、多元金融、银行股多数飘绿；猪肉板块持续下挫。
焦点股方面，大牛股天普股份复牌一字涨停走出12连板，该股复牌前连续11个交易日涨停。消息面上，天普股份表示，经公司自查，截至本公告日，收购方中昊芯英无资产注入计划，中昊芯英自身现有资本证券化路径亦与本次收购上市公司无关。
热门板块
1、机器人、汽车产业链持续走高
机器人、汽车产业链持续走高，万向钱潮、三花智控等涨停。
点评：消息面上，马斯克发文称，计划于本周六对特斯拉的AI5芯片设计进行技术评审，并下周机器人相关召开会议。民生证券分析称，机器人板块在四季度将迎来重磅催化，T链将成为核心主线。资本维度上，宇树科技将于今年四季度提交IPO申报材料，智元机器人入主上纬新材，乐聚机器人完成股改，头部国产人形主机厂的证券化进程不断加速，正在成为板块情绪新的催化剂。
2、半导体芯片股走强
半导体产业链集体走强，闻泰科技等涨停，中芯国际、海光信息、北方华创均创历史新高。
点评：息面上，9月16日晚间，央视播出了中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效。其中，国产算力部分涉及阿里平头哥（万卡）、沐曦股份、壁仞科技、中昊芯英、燧原科技、摩尔线程等多个品牌的已签约或拟签约情况。中信建投研报指出，当前AI技术正加快融入千行百业，超大规模AI模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。新应用场景加速发展进一步带动算力需求爆发，AI芯片市场有望迎接爆发式增长。
3、旅游及酒店概念股反弹
旅游、家电等大消费概念反弹，云南旅游2连板，华天酒店一度涨停。
点评：消息面上，商务部等9部门9月16日对外发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》。此外，“十一”小长假临近，旅游市场热度持续攀升。
4、风电板块延续强势
风电板块延续强势，大金重工、通裕重工盘中一度涨停，海力风电、运达股份、盘古智能等跟涨。
点评：消息面上，随着2024年下半年风电行业开启反内卷，12家整机企业在10月份联合签署自律公约，风机中标价格自四季度起回升。据国金证券研报，今年1-7月，国内陆上风电机组中标均价比2024年全年增超9%，达1552元/千瓦。
机构观点
1、东方证券：市场高位震荡，科技行情并未消退
八月底以来，市场出现高位震荡，成交有所减少，但不少板块仍保持结构化活跃，流动性支撑和信心恢复催生的科技行情并未消退，近期市场扰动更多的还是受到板块交易和情绪扰动，并没有改变市场震荡上行格局。板块配置方面，继续关注半导体、机器人等短线资金集中行业，但需要注意高低切。
2、中金公司：短期受流动性提振，小盘和成长或占优
美联储降息如何影响中国市场？中金分析称，短期受流动性提振，小盘和成长或占优；如果国内政策不能配合强化这一表现的话，更应关注基本面支撑的结构和中美映射机会。在当前情绪已较为乐观的情况下，可关注：1)中美映射链条，如科技方面的算力、机器人和果链，以及降息后美国地产链相关的工具家装家具家电等、与投资相关的机械和有色；2)基本面景气改善的板块，如互联网，科技硬件、消费电子、创新药、有色、非银等。
3、高盛：维持对A股和H股的超配，A股“慢牛”格局似比以往更加稳固
高盛称，维持对A股和H股的超配评级，建议逢低吸纳，并看好民企龙头、人工智能、反内卷，以及股东回报等投资主题。分析师Kinger Lau等在报告中指出，盈利对于股市行情的持续是必要的，但流动性也是必要条件，目前A股的“慢牛”格局似乎比以往更为稳固。
4、中银证券：美联储降息周期下，科技股有望受益
中银证券认为，美联储降息周期下，港股短期受益于全球流动性转向与国内盈利拐点的双重催化，稀缺科技资产及高股息国企或成为配置主线。降息周期下A股多呈现为小盘成长的结构牛，科技股有望成为本轮弱美元周期下人民币资产重估过程中受益资产。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
